arXiv q-fin· Dnyanesh Kulkarni, Revant Nayar·· 19 小时前AI 评分43
从Alpha到执行：凹冲击与Hurst标度下的交易周期、市场状态与执行计划
From Alpha to Execution: Trading Horizons, Regimes, and Schedules under Concave Impact and Hurst Scaling
AI 导读
该研究针对凹幂律冲击与Hurst标度价格波动下的交易执行问题展开分析，通过最大化交易已实现盈亏的夏普比率确定最优执行周期，明确了存在内部最优解的条件。研究推导得出的执行计划可在同等时长下相比TWAP计划节省10-17%的包络成本，相关成果发布于arXiv。
来源：arXiv q-fin · arxiv.org