研究者提出SDHP模型刻画电力日内市场跨产品流动性动态

Ayoub Jhabli等研究者提出多变量状态依赖Hawkes过程（SDHP），用于建模荷兰EPEX SPOT日内连续市场中一刻钟与小时合约的跨产品流动性动态。 该模型基于2024年各季度首月的三级订单簿数据校准，依据买卖价差、中间价波动率与队列失衡的复合指标，将交易时段划分为正常与压力两种状态。 研究发现约95%的订单由自身订单流驱动，跨激励主要从一刻钟合约流向小时合约，压力状态下该主导性显著减弱。

AI 根据报道生成 · 8 小时前更新

还没有足够的连续观测数据，暂不绘制趋势。