arXiv q-fin· Ayoub Jhabli, Tarek Alskaif, Kwabena E. Bennin, Bedir Tekinerdogan, Joost M. E. Pennings·· 19 小时前AI 评分46
基于 Hawkes 过程的连续日内电力市场跨产品建模
Cross-product Modelling in Continuous Intraday Electricity Markets via Hawkes Processes
AI 导读
论文提出多变量状态依赖 Hawkes 过程（SDHP），用于建模荷兰 EPEX SPOT 日内连续市场中一刻钟与小时合约的跨产品流动性动态。模型基于 2024 年各季度首月的三级订单簿数据校准，将交易时段划分为正常与压力两种状态。研究发现约 95% 的订单由自身订单流驱动，跨激励主要从一刻钟合约流向小时合约，压力状态下该主导性显著减弱。
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