研究人员提出带一阶偏差校正的特征函数价差估计方法

Abhik Rana、Sarvesh Ravichandran Iyer、Sandeep Juneja发布工作论文，提出带一阶偏差校正的经验特征函数方法，用于无报价数据场景下的交易成本价差估计，并在合适条件下建立了校正后估计量的渐近分布。 该方法针对现有模型的局限：Roll模型在一阶自协方差为正时失效，Hasbrouck估计量在涉及大量证券时计算成本较高。数值实验显示，该方法相比Roll模型存在偏差-方差权衡，相比Hasbrouck模型具备计算效率优势。

AI 根据报道生成 · 2 小时前更新

还没有足够的连续观测数据，暂不绘制趋势。