arXiv q-fin· Abhik Rana, Sarvesh Ravichandran Iyer, Sandeep Juneja·· 12 小时前AI 评分37
基于特征函数的估计量的交易成本模型偏差校正
Bias correcting transaction cost models for characteristic function based estimators
AI 导读
针对无报价数据场景下的交易成本估计需求，研究人员开发了带一阶偏差校正的经验特征函数方法用于价差估计，并在合适条件下建立了校正后估计量的渐近分布。数值实验显示该方法相比Roll模型存在偏差-方差权衡，相比Hasbrouck模型具备计算效率优势。
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