arXiv q-fin· \`Oscar Bur\'es, Josep Vives·· 19 小时前AI 评分33
含无限变差 Lévy 跳跃的随机波动率模型中偏斜-曲率幂律关系研究
On the skew-curvature power law relationship in a stochastic volatility model with infinite variation L\'evy jumps
AI 导读
该论文聚焦混合动力学（粗糙波动率与无限变差 Lévy 过程）对平值期权隐含波动率偏斜与曲率的影响，通过分析二者短时展开的主导项，可从混合动力学模型中判定偏斜与曲率幂律行为的起源机制。论文证实混合模型同样会产生幂律关系，相关结论对模型设计与校准具有关键意义，并给出了带 CGMY Lévy 跳跃的粗糙 Heston 模型的数值证据。
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