研究称比特币经典价格周期指标逐步失效,减半时钟仍保持稳定
Quantpedia 解读 Josh Molnar 发表于 SSRN 的论文,指出 MVRV、Mayer Multiple、Pi Cycle Top 等经典比特币周期信号随价格波动幅度收窄逐步失效,三个成熟周期顶部分别出现在对应减半后 525、546、534 天。
Quantpedia 解读 Josh Molnar 发表于 SSRN 的论文,指出 MVRV、Mayer Multiple、Pi Cycle Top 等经典比特币周期信号随价格波动幅度收窄逐步失效,三个成熟周期顶部分别出现在对应减半后 525、546、534 天。
Quantocracy 汇总了截至 2026 年 10 月 18 日的最新量化研究相关链接,内容涵盖趋势跟踪、期货主数据构建、样本内外夏普比率折损、流动性对股票收益与期权定价的影响、加密货币横截面趋势因子等方向。其中一项基于 12 种商品期货的研究显示,10 年回测的样本内夏普比率在新数据上的预期留存比例为 30%。
研究团队基于强化学习构建理性套利者、操纵者、散户跟风者三类交易智能体行为模型,在小时级加密货币数据(AAVE、ETC、SUI)上开展试点研究。结果显示不同智能体的行为特征会对市场压力、流动性、波动率及风险调整后收益产生差异化影响,研究结论支持针对不同行为类型制定差异化监管规则,而非统一限制波动率或换手率。
该研究提出了一套识别和量化逻辑相关预测市场合约间套利机会的框架,证明当价格落在可行收益向量凸包之外时存在套利空间,并通过整数规划求解最优套利组合。研究通过平台元数据和结算规则语义分析,恢复了190万条逻辑关系,构建了覆盖超过25.5万份合约的约束系统。
这篇被MARBLE 2026接收的16页论文指出,加密交易所推出的股票类永续合约以实时基差计算资金费率,无法为任意时点进出的交易者复制股东分红现金流。作者给出公平资金费率恒等式,将时点公平性转化为最优停止条件,并从测度论角度证明可预测分红是原子事件,绝对连续的资金费率路径无法在持有区间内复制该原子,必须以离散事件信用匹配。
Antonis Ballis 与 Christos Ioannidis 在 arXiv 发布工作论文,以 2013 至 2026 年全部 8,970 只加密资产、690 个周度截面为样本,直接观测资产的进入、退出与存续,检验加密资产市值分布马尔可夫链的弱式效率对称性约束。