arXiv q-fin· L\'or\'ant Nagy, Mikl\'os R\'asonyi·· 12 小时前AI 评分33
关于价格影响具有瞬时性的市场中的效用问题
On the utility problem in a market where price impact is transient
AI 导读
针对交易具有瞬时价格影响的离散时间金融市场模型，证明对应效用最大化问题存在解。该研究移除了早期工作中对市场深度与弹性过程的非自然限制，该问题的非标准特征为可实现投资组合值集合可能不满足凸性。
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