arXiv q-fin· Dimitri Sotnikov, Adeline Viot·· 5 小时前AI 评分33
EFM 特征波动率模型中的鞅性研究
Martingality in EFM Signature Volatility Models
AI 导读
该研究针对指数衰减记忆（EFM）特征波动率模型建立了鞅性判定准则，扩展了 Abi Jaber、Gassiat 与 Sotnikov 2026 年的相关结论。该模型以时间增广布朗运动的 EFM 特征的线性泛函定义波动率过程，具备全局良态、完全非马尔可夫且存在平稳分布的特性，可适配初始远期方差曲线。研究证明，排除平凡情形后，价格过程为真鞅当且仅当截断阶数为奇数且满足含相关参数的符号条件。
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