arXiv q-fin· Yuki Kinoshita, Yumiharu Nakano·· 5 小时前AI 评分31
基于核的配点方法求解 Musiela 参数化下的 Heath-Jarrow-Morton 模型
Kernel-based collocation methods for Heath-Jarrow-Morton models with Musiela parametrization
AI 导读
针对 Musiela 参数化下的 Heath-Jarrow-Morton 模型，研究基于核的配点数值求解方法，该方法为有限维随机微分方程的 Euler-Maruyama 近似，可结合标准蒙特卡洛流程用于衍生品定价。在显式稳定性假设下给出条件均方误差估计，并通过 Vasicek 模型与 caplet 定价两个有限分辨率示例验证方法有效性。
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