绿色转型时机风险下的最优投资组合选择

该研究针对绿色转型时机不确定的场景，构建了带跳跃过程的股价模型，推导了投资者在模糊厌恶下的最优投资组合解，并给出验证定理。研究将问题拆分为转型前、后两个阶段求解，对数效用、模糊中性、最坏情形问题均为该通用问题的特例。案例显示，当绿、棕股票价格正相关时，意识到转型风险的投资者会增持绿色股票、减持棕色股票。