Quantocracy 2026年10月3日最新量化研究链接汇总
Quantocracy 于2026年10月3日汇总近期量化研究相关链接，涵盖巴菲特逆向投资建议回测、Nasdaq-100多项式回归带策略表现、资产增长异象成因、美股月末效应检验、宏观交易策略交易成本测算方法五类主题。
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QuantocracyAI 评分3232
QuantocracyAI 评分3535 Quantocracy 截至 2026 年 10 月 2 日的最新量化研究链接汇总
Quantocracy 汇总了截至 2026 年 10 月 2 日的最新量化研究相关链接，涵盖多类量化研究主题。其中包括对约 150 类交易模式开展的 89.7 万次测试、1970 年以来 13 次油价飙升对美股的影响分析、1963 年至 2026 年债券收益率上行阶段的资产表现研究，以及基于 WallStreetBets 羊群效应与 BERT 情绪的注意力因子相关研究。
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Alpha ArchitectAI 评分6060 新研究证据指向资产增长异象源于错误定价而非风险
Alpha Architect 刊发 Larry Swedroe 的解读文章，介绍 Zhuo Cheng、Daniel Cohen、Jing Fang 于2026年7月发表的研究《What drives the Asset Growth-return Relation: Mispricing or Risk?
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QuantpediaAI 评分1313 Quantpedia Awards 2027 启动：新舞台、新截止日期
Quantpedia Awards 2027 正式启动，总奖金池为 25,000 美元，面向 2026 年 5 月 1 日至 12 月 31 日期间在 SSRN、arXiv 等开放获取平台发表的量化研究论文。
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Aswath Damodaran：Musings on Markets精选AI 评分7575 Aswath Damodaran 发布2026年版国家风险研究：驱动因素、度量方法与投资含义
纽约大学斯特恩商学院教授Aswath Damodaran发布2026年7月版国家风险研究，系统梳理国家风险的驱动因素、度量方法与对企业估值和投资的影响。
阅读原文可以学到：可学习从成熟市场隐含股权风险溢价出发，结合主权评级、违约利差与股债相对波动率推导各国国家风险溢价的完整流程。
Financial Analysts JournalAI 评分2222 盈利能力与投资结合：股票收益中的财富创造效应
该研究聚焦股票收益中的财富创造效应，探讨盈利能力与投资行为结合对股票收益的影响。文章刊载于《Financial Analysts Journal》2026年第三季度第82卷第3期，页码为78-110。
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Rob Carver：This Blog is SystematicAI 评分5959 滚动指数加权估计是否优于全样本：组合优化参数估计的回测检验
作者通过随机子样本回测检验指数加权窗口估计夏普比率用于组合优化的效果，对比了5、10、20、30年EWM跨度与全样本估计在不同样本内、样本外区间的样本外夏普比率。
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Financial Analysts JournalAI 评分1212 EBITDA、EBITA 还是 EBIT？
文章围绕 EBITDA、EBITA、EBIT 三类盈利指标展开分析。该文刊载于《Financial Analysts Journal》2026 年第 82 卷第 3 期第 59-77 页。
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Financial Analysts JournalAI 评分1111 不要将自身问题归咎于指数化投资
该文刊载于《Financial Analysts Journal》2026年第三季度第82卷第3期，页码为28-33。文章核心观点为不应将自身问题归咎于指数化投资。
阅读原文Financial Analysts JournalAI 评分1717 悼念：Martin Leibowitz 在金融领域的贡献
《Financial Analysts Journal》第82卷第3期（2026年第三季度）第5至14页刊载了悼念Martin Leibowitz的内容，回顾其在金融领域的相关贡献。该内容为期刊最新发布的纪念类文章。
阅读原文Financial Analysts JournalAI 评分2525 股权溢价理论诞生之初：通缩的负面影响为何未被 E. L. Smith 察觉
该文刊载于《Financial Analysts Journal》2026年第三季度第82卷第3期，页码为43-58。文章围绕股权溢价理论的早期发展展开，聚焦通缩的负面影响未被 E. L. Smith 察觉的原因。
阅读原文Financial Analysts JournalAI 评分2222 分析养老基金的ESG执行情况：来自韩国国民年金公团的证据
该研究发表于《Financial Analysts Journal》2026年第三季度第82卷第3期，页码为138-166。研究以韩国国民年金公团为样本，分析养老基金的ESG执行情况。
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Rob Carver：This Blog is SystematicAI 评分5858 组合优化是否需要聚类：不同资产规模与样本长度下的回测检验
这是组合优化系列的第六篇，作者通过数百次随机回测检验在20、30、40个资产规模下，不同聚类数量、相关系数收缩、SR收缩、样本内与样本外长度对样本外夏普比率的影响。结果显示多数参数组合没有显著差异，仅存在弱证据表明适度聚类优于不聚类，且聚类数量不宜过多。作者最终建议在缺乏明确统计证据时采用6个聚类的经验取值，同时指出聚类会显著增加优化耗时。
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Rob Carver：This Blog is SystematicAI 评分6262 用真实收益数据对比组合优化收缩方法：蒙特卡洛、自助法与双收缩的回测结论
作者在 2026 年夏季组合优化系列第四篇中，用真实交易规则与工具收益数据回测了蒙特卡洛、自助法、双收缩、朴素均值方差、等权重、最大分散化和 EPO 等方法。每次随机抽取 9 条交易规则和一个工具，按 1、5、10 年样本内与 1、5 年样本外组合比较；结果显示真实数据下相关性估计比 Sharpe 比率更不稳定，需要更多相关性收缩，而不是更多 Sharpe 比率收缩。
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Financial Analysts JournalAI 评分2323 Carbon Beta：基于市场的气候转型风险敞口衡量指标
Carbon Beta是一种基于市场的气候转型风险敞口衡量指标。该研究刊载于《Financial Analysts Journal》2026年第三季度第82卷第3期，页码为111-137。
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Financial Analysts JournalAI 评分2525 糟糕的择时并未让投资者损失基金15%的收益：对Morningstar“Mind the Gap”研究的检验
针对Morningstar“Mind the Gap”研究的检验显示，糟糕的择时并未让投资者损失基金15%的收益。该研究刊载于《Financial Analysts Journal》2026年第82卷第3期第34-42页。
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