arXiv q-fin· Hyoeun Lee·· 6 小时前AI 评分50
事件定义与分支比：基于合并报价行情的 Hawkes 价格变化聚集估计
Event definition and the branching ratio: Hawkes estimates of price-change clustering in the consolidated quote feed
AI 导读
针对美国合并报价行情中价格变化的 Hawkes 模型研究发现，大跳动点股票的亚毫秒核分量源于行情构建机制，半数 NBBO 变动为锁价或耗尽报价，会在 1 毫秒内被修正，被模型误判为激励。
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