arXiv q-fin· Andrey Itkin·· 5 小时前AI 评分42
DSINC 方法突破 Heston 模型局限：3/2 及其他非仿射随机波动率模型的应用
DSINC beyond Heston: the 3/2 and other non-affine stochastic-volatility models
AI 导读
该研究将用于美式期权定价的 DSINC 方法从仿射 Heston 类模型拓展至一般单因子随机波动率模型，验证了坍缩恒等式在非仿射模型下的有效性。3/2 模型可得到基于 Kummer 函数的闭式联合变换，无相关性的 SABR 模型可采用 Bessel 表示，无闭式变换时可通过逐频率求解反向方程计算波动率积分。
来源：arXiv q-fin · arxiv.org