做空杠杆ETF：借券成本与再平衡在波动率衰减策略中的作用

Quantpedia 研究团队以 50% 做空 TQQQ、50% 做空 SQQQ 的近似市场中性组合为对象，基于 QuantConnect 上 2015 年 7 月 13 日至 2026 年 8 月 8 日的实盘行情与两只证券的借券成本数据，检验波动率衰减策略在纳入借券成本、不同再平衡频率、执行时点与分批再平衡后的表现。