OKX 关于开启 AEON/USD 现货交易的公告
OKX 将于 2026 年 7 月 27 日 12:00 UTC 上线 AEON/USD 现货交易对。该举措旨在支持 USD 生态发展，满足用户多元化交易需求。用户可在 OKX 应用内查询对应代币或产品在所在地区的可用性。
阅读原文全部量化动态
OKX：公告AI 评分1111
yfinance：GitHub ReleasesAI 评分1818 yfinance 1.5.2 发布
yfinance 1.5.2 版本发布，修复了 curl_cffi>=0.16 导致 yfinance 无法正常运行的问题。该版本由贡献者 @dokson 协助完成修复，发布于 main 分支，自该版本起 main 分支累计有 68 次提交。
阅读原文FINRA：监管通知AI 评分5959 FINRA 发布监管通知 26-15，就 Rule 5310 最佳执行指引现代化公开征求意见
FINRA 发布监管通知 26-15，就 FINRA Rule 5310 最佳执行相关解释指引的现代化更新公开征求意见，意见提交截止日期为 2026 年 9 月 25 日。
阅读原文
backtesting.py：GitHub ReleasesAI 评分1212 backtesting.py v0.6.6 发布
backtesting.py v0.6.6 版本发布，由 kernc 于 7 月 22 日 15:22 打标签，对应提交哈希为 9c2b8e1，该提交带有 committer 的已验证签名。本次版本仅包含一项文档变更：在 pdoc3 生成的 API 文档中隐藏 backtesting.Pool。
阅读原文
港交所：市场通讯AI 评分4040 港交所将支持以人民币缴纳印花税及交易相关费用
香港特区政府已刊宪《2026年印花税（修订）（第2号）条例》，规定双柜台股票在人民币柜台成交的印花税以人民币计算及缴纳。港交所将同步推动证监会交易征费、财经事务及库务局交易征费、投资者赔偿征费（目前暂停）及联交所交易费等交易相关费用以人民币结算。新安排落地需待香港特区政府发布生效公告、取得监管批准并完成市场准备，后续将公布具体操作安排及目标实施时间表。
阅读原文
Aswath Damodaran：Musings on Markets精选AI 评分7575 Aswath Damodaran 发布2026年版国家风险研究：驱动因素、度量方法与投资含义
纽约大学斯特恩商学院教授Aswath Damodaran发布2026年7月版国家风险研究，系统梳理国家风险的驱动因素、度量方法与对企业估值和投资的影响。
阅读原文可以学到：可学习从成熟市场隐含股权风险溢价出发，结合主权评级、违约利差与股债相对波动率推导各国国家风险溢价的完整流程。
富途 OpenAPI ：PyPI 版本AI 评分00 富途 OpenAPI（futu-api）10.9.6908 版本发布
富途 OpenAPI（futu-api）10.9.6908 版本已在 PyPI 平台发布。当前页面加载出现异常，提示站点必要组件无法加载，可通过检查网络连接、禁用广告拦截插件或更换浏览器尝试解决。
阅读原文美联储：货币政策AI 评分3131 美联储理事会发布2026年6月8日与6月17日贴现利率会议纪要
美联储理事会于2026年7月14日发布2026年6月8日、6月17日的贴现利率会议纪要，内容涉及通过贴现窗口向存款类机构提供的贴现利率的审议与确定。该贴现利率的制定流程与联邦公开市场委员会设定联邦基金利率目标区间的流程相互独立。
阅读原文
QuantLib：GitHub ReleasesAI 评分4141 QuantLib 1.43 发布
QuantLib 1.43 正式发布，提供 QuantLib-1.43.tar.gz 与 QuantLib-1.43.zip 两种下载包。
阅读原文
FINRA：监管通知AI 评分4747 FINRA 就现代化 Rule 2210（与公众沟通）的提案征求公众意见
FINRA 发布监管通知 26-14，就现代化 Rule 2210（与公众沟通）的提案征求公众意见。该提案拟以基于风险的现代监管标准取代原有的明确的负责人使用前审批要求，并简化零售沟通备案及含推荐内容沟通的相关标准。公众意见须于 2026 年 9 月 11 日前提交，所有收到的意见将在 FINRA 网站上公开。
阅读原文
FINRA：监管通知AI 评分4444 FINRA 发布监管通知 26-13：修订 Rule 3210 新增 Trump Accounts 豁免条款
FINRA 修订 Rule 3210（其他经纪商及金融机构账户规则），新增依据《国内税收法典》第 530A 条设立的 Trump Accounts 豁免条款，该规则变更已于 2026 年 6 月 17 日生效。Trump Accounts 是面向未满 18 岁合格个人设立的特殊传统个人退休账户，本次豁免仅适用于该类账户及其合规投资交易，相关修订文本已附于通知附件 A 中。
阅读原文
vectorbt：GitHub ReleasesAI 评分2727 vectorbt v1.1.0 发布
vectorbt v1.1.0 正式发布，新增对 Python 3.14、pandas 3、NumPy 2.4+、Numba 0.66+ 以及 Telegram Bot API v20+ 的支持。本次版本优化了 Rust 引擎打包与一致性覆盖，刷新了文档、示例、资源及功能预览，同时修复了多项数据处理、指标计算与绘图相关问题。
阅读原文
Rob Carver：This Blog is SystematicAI 评分6666 按资产类别与组合权重距离测试收益池化方案
Rob Carver 在其2026年组合优化系列第10篇中，对四种收益池化方案开展滚动样本外回测对比，测试样本为从214个可用工具中随机抽取的50个，分别设置5年、10年、20年样本内长度与1年、5年样本外长度，优化时采用SR收缩0.5、相关性收缩0.75的收缩方法，同时纳入每个交易规则的反向规则，仅保留正SR规则进入优化。
阅读原文
Financial Analysts JournalAI 评分2222 盈利能力与投资结合：股票收益中的财富创造效应
该研究聚焦股票收益中的财富创造效应，探讨盈利能力与投资行为结合对股票收益的影响。文章刊载于《Financial Analysts Journal》2026年第三季度第82卷第3期，页码为78-110。
阅读原文
港交所：市场通讯AI 评分5555 港交所公布港股每手交易单位框架优化咨询结论，2026年7月2日起分阶段实施
港交所发布港股证券市场每手交易单位框架优化的咨询结论，将每手股数标准化为1、50、100、500、1000、2000、5000、10000股共8个选项，每手价值下限指引从2000港元下调至1000港元，对每手股数超过100股的发行人新增50000港元的每手价值上限指引。
阅读原文
Rob Carver：This Blog is SystematicAI 评分5959 滚动指数加权估计是否优于全样本：组合优化参数估计的回测检验
作者通过随机子样本回测检验指数加权窗口估计夏普比率用于组合优化的效果，对比了5、10、20、30年EWM跨度与全样本估计在不同样本内、样本外区间的样本外夏普比率。
阅读原文Rob Carver：This Blog is SystematicAI 评分6464 跨品种合并交易规则盈亏估计：基于 SR 向量距离的方法与回测结果
本文是组合优化系列第八篇，作者提出按各品种多交易规则的 SR 向量欧氏距离判断是否合并跨品种收益，并用随机数据校准不同历史长度下的 95% 临界值，再通过层次合并得到伪品种。作者用 214 个期货品种的样本内回测对比全合并、算法合并与不合并三种方式，结果显示样本外表现不一致，样本数据越长越倾向于不合并。作者最终认为该算法复杂度高、分组结果缺乏直观逻辑，暂不采用，后续将继续研究更简洁的合并规则。
阅读原文
Rob Carver：This Blog is SystematicAI 评分7474 如何在动量策略参数估计中自动识别结构断点
本文介绍了一套自动识别交易规则夏普比率结构断点的方法，采用独立t检验逐段比较子样本均值差异，递归拆分样本并要求每段子样本至少保留5年数据。作者提供了完整Python实现代码，以CORN期货的momentum4规则为例，算法自动识别出1982年8月26日为断点。
阅读原文Financial Analysts JournalAI 评分1212 EBITDA、EBITA 还是 EBIT？
文章围绕 EBITDA、EBITA、EBIT 三类盈利指标展开分析。该文刊载于《Financial Analysts Journal》2026 年第 82 卷第 3 期第 59-77 页。
阅读原文
Financial Analysts JournalAI 评分1111 不要将自身问题归咎于指数化投资
该文刊载于《Financial Analysts Journal》2026年第三季度第82卷第3期，页码为28-33。文章核心观点为不应将自身问题归咎于指数化投资。
阅读原文Financial Analysts JournalAI 评分1717 悼念：Martin Leibowitz 在金融领域的贡献
《Financial Analysts Journal》第82卷第3期（2026年第三季度）第5至14页刊载了悼念Martin Leibowitz的内容，回顾其在金融领域的相关贡献。该内容为期刊最新发布的纪念类文章。
阅读原文Financial Analysts JournalAI 评分2525 股权溢价理论诞生之初：通缩的负面影响为何未被 E. L. Smith 察觉
该文刊载于《Financial Analysts Journal》2026年第三季度第82卷第3期，页码为43-58。文章围绕股权溢价理论的早期发展展开，聚焦通缩的负面影响未被 E. L. Smith 察觉的原因。
阅读原文Financial Analysts JournalAI 评分2222 分析养老基金的ESG执行情况：来自韩国国民年金公团的证据
该研究发表于《Financial Analysts Journal》2026年第三季度第82卷第3期，页码为138-166。研究以韩国国民年金公团为样本，分析养老基金的ESG执行情况。
阅读原文
Aswath Damodaran：Musings on MarketsAI 评分5555 SpaceX、OpenAI 与 Anthropic：S&P 500 纳入争议及投资影响
纽约大学教授 Aswath Damodaran 围绕 SpaceX、OpenAI、Anthropic 上市后是否应纳入 S&P 500 展开分析，拆解指数构建的成分筛选、加权方式与指数单位换算机制，指出 S&P 500 采用自由流通市值加权，2026 年 6 月 15 日收盘点位 7554.29 对应指数单位为 0.1190。
阅读原文
Rob Carver：This Blog is SystematicAI 评分5858 组合优化是否需要聚类：不同资产规模与样本长度下的回测检验
这是组合优化系列的第六篇，作者通过数百次随机回测检验在20、30、40个资产规模下，不同聚类数量、相关系数收缩、SR收缩、样本内与样本外长度对样本外夏普比率的影响。结果显示多数参数组合没有显著差异，仅存在弱证据表明适度聚类优于不聚类，且聚类数量不宜过多。作者最终建议在缺乏明确统计证据时采用6个聚类的经验取值，同时指出聚类会显著增加优化耗时。
阅读原文Rob Carver：This Blog is SystematicAI 评分6060 对不同收缩方法生成的组合权重做等权平均，在多组样本内外回测中未跑赢单一收缩方案
作者在组合优化系列中检验了对不同收缩方法生成的组合权重做等权平均的效果，对比9种收缩参数组合与6种权重平均组合，共15种方案。回测采用随机选取的9个交易规则与随机标的，设置1年、5年、10年样本内区间与1年、5年样本外区间，每组样本量为4000个随机组合。
阅读原文
Hummingbot：GitHub ReleasesAI 评分3030 Hummingbot v2.15.0 发布
Hummingbot v2.15.0 正式发布，默认费率预言机源从 binance 切换为 gate_io，新增 Lighter 连接器，优化 Hyperliquid、BingX、Binance 等多家交易所连接器的功能与稳定性。本次版本更新涉及 28 项功能优化与缺陷修复，同时新增 3 位首次贡献者。
阅读原文
Rob Carver：This Blog is SystematicAI 评分6262 用真实收益数据对比组合优化收缩方法：蒙特卡洛、自助法与双收缩的回测结论
作者在 2026 年夏季组合优化系列第四篇中，用真实交易规则与工具收益数据回测了蒙特卡洛、自助法、双收缩、朴素均值方差、等权重、最大分散化和 EPO 等方法。每次随机抽取 9 条交易规则和一个工具，按 1、5、10 年样本内与 1、5 年样本外组合比较；结果显示真实数据下相关性估计比 Sharpe 比率更不稳定，需要更多相关性收缩，而不是更多 Sharpe 比率收缩。
阅读原文
Robot WealthAI 评分4545 独立交易者如何为三角统计套利业务配置资源
本文是独立交易者统计套利系列的第六部分，讲解三角统计套利的三大核心模块及资源配置优先级。其中优质配对筛选为核心基础，基于24个月历史数据每月筛选前10%的配对，按质量分为5档，最优档夏普比率达1.6，最差档仅0.42。作者仅公开通用方法论，不披露具体实现细节。
阅读原文
Robot WealthAI 评分5454 三角化统计套利：如何识别真正的定价偏离而非错误定价
本文是面向独立交易者的统计套利系列第五篇，核心讲解三角化统计套利方法。作者以能源板块价差网络为例，说明如何通过多组重叠价差的交叉验证定位真正偏离的个股，而非将单组价差的偏离直接当作交易信号。
阅读原文
Robot WealthAI 评分5353 从配对到组合第4部分：面向独立交易者的三角化统计套利方法
本文介绍三角化统计套利方法，以6只能源股构建8组价差为例，将每组价差的z-score信号拆解为两只个股的反向投票，聚合得到个股层面的多空信号，直接交易被低估或高估的个股，替代传统配对交易同时对冲两条腿的模式。该方法可提升资本使用效率、降低交易成本、提升信号利用率，同时通过多空篮子组合实现类似配对交易的方差控制效果，后续将进一步讲解如何评估聚合信号的质量。
阅读原文
Financial Analysts JournalAI 评分2323 Carbon Beta：基于市场的气候转型风险敞口衡量指标
Carbon Beta是一种基于市场的气候转型风险敞口衡量指标。该研究刊载于《Financial Analysts Journal》2026年第三季度第82卷第3期，页码为111-137。
阅读原文
EDGAR 13F：Pershing SquareAI 评分1717 Pershing Square 提交截至 2026-03-31 的 13F-HR 季度持仓报告
Pershing Square 于 2026-05-15 提交截至 2026-03-31 的 13F-HR 季度持仓报告，报告当日生效。该报告包含主文档与持仓信息表两类文件，提交主体地址位于纽约。
阅读原文
vn.py：GitHub ReleasesAI 评分4747 vn.py 4.4.0 发布
vn.py 4.4.0 版本正式发布，新增基于微信iLink协议的通知功能、vnpy_questDB时序数据库对接模块，升级vnpy_esunny至易盛启明星V9 API，同时优化vnpy.alpha数据处理与回测流程，修复多项日志、数据下载、算法成交判断相关问题。
阅读原文
Financial Analysts JournalAI 评分2525 糟糕的择时并未让投资者损失基金15%的收益：对Morningstar“Mind the Gap”研究的检验
针对Morningstar“Mind the Gap”研究的检验显示，糟糕的择时并未让投资者损失基金15%的收益。该研究刊载于《Financial Analysts Journal》2026年第82卷第3期第34-42页。
阅读原文
Robot WealthAI 评分3636 量化交易中数据挖掘与AI驱动的“凭感觉量化”本质相同，核心应聚焦交易优势的结构性来源
文章指出数据挖掘与AI驱动的“凭感觉量化”在本质和哲学层面完全一致，二者均试图跳过理解市场运行逻辑的核心环节，直接从市场中获利。真正的交易优势需要明确盈利的对手方、对方持续付费的原因，以及自身能够参与交易的合理性，仅靠回测优化无法识别这类结构性优势。
阅读原文
QuantLib：GitHub ReleasesAI 评分2222 QuantLib 1.42.1 发布
QuantLib 1.42.1 是一款 bug 修复版本，移除了 Gsr 类中可能导致无限通知循环的回归问题。该版本提供 QuantLib-1.42.1.tar.gz 与 QuantLib-1.42.1.zip 两种安装包，相关变更由 @lballabio 在 #2543 提交，版本最终号由 @lballabio-bot 在 #2545 完成设置。
阅读原文
Robot WealthAI 评分5353 趋势还是不趋势？这是个错误的问题
作者指出均值回归、趋势、动量只是价格运动的标签而非交易优势，真正的优势需要先找到对应的结构性原因，再用数据验证。文中以三类均值回归场景为例，分别对应杠杆基金强制平仓、加密杠杆代币定时再平衡、财富管理机构月末股债再平衡，三类场景都存在可识别的非价格敏感交易流。
阅读原文
Howard Marks 备忘录AI 评分4242 Howard Marks 备忘录：私募信贷领域当前动态
Howard Marks 在最新备忘录中梳理了次级投资级信贷市场自20世纪70年代至今的演变历程，重点分析全球金融危机后直接借贷业务快速增长的动因，以及大规模资本快速投放带来的相关问题。他指出直接借贷与私募股权的发展命运深度绑定，私募股权被投企业的表现是直接贷款未来能否成功的核心决定因素。
阅读原文
Robot WealthAI 评分6464 勇敢的新回测：为什么LLM在交易研究中存在三层结构性局限
作者结合两篇学术论文，提出LLM用于交易研究存在三层结构性局限：一是训练数据中充斥交易常识，缺少机制驱动的边缘思考；二是35+模型在时序值追踪测试中准确率随历史更新次数增加对数线性下降，提示工程和扩大上下文窗口均无法修复；三是25+模型在开放式问题上的输出相似度达71%-82%，不同架构模型也会收敛到相同的常见答案。
阅读原文